ID: 985
Title: 29.Monetary Policy
Contact: Richard Plain
Sponsoring Riding: 48031 - St. Albert—Edmonton
Co-Sponsoring Ridings:
Co-Sponsor:
Resolution Type: MODIFICATION
Submission Status:
Submission:

The Conservative Party supports a stable and predictable monetary policy that keeps the rate of inflation low and creates a positive climate for investment and growth for Canada within the context of the global economy.

Rationale:

No mention of the level of inflation appears in the CPC Monetary Policy declaration.  

The Bank of Canada states ”..at the heart of Canada’s monetary policy framework is the inflation-control target which is two percent, the midpoint of a one to three per cent target..”.

A high rate of Inflation rapidly erodes the value of money. 

 Belated action taken after a high rate of inflation has developed results in high interest rates which have a negative effect on future economic growth and investment, debt servicing costs, housing affordability, the cost of living  and the social well-being of individual Canadians.

Translation of Submission:

Le Parti conservateur est en faveur d'une politique monétaire stable et prévisible qui maintient le taux d'inflation à un bas niveau et crée un climat positif pour l'investissement et la croissance du Canada dans le contexte de l'économie mondiale.

Raissonment:

Aucune mention du niveau d'inflation n'apparaît dans la déclaration de politique monétaire du CPC. 

La Banque du Canada déclare "...au cœur du cadre de la politique monétaire du Canada se trouve la cible de contrôle de l'inflation qui est de deux pour cent, soit le point médian d'une cible de un à trois pour cent...". 

Un taux d'inflation élevé érode rapidement la valeur de l'argent.  Les mesures prises tardivement après l'apparition d'un taux d'inflation élevé se traduisent par des taux d'intérêt élevés qui ont un effet négatif sur la croissance économique et les investissements futurs, les coûts du service de la dette, l'accessibilité au logement, le coût de la vie et le bien-être des Canadiens.

EDA Voted: Yes